2 валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция

Скачать 94,04 Kb.

Название	2 валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция
Дата публикации	04.04.2013
Размер	94,04 Kb.
Тип	Документы

www.pochit.ru > Банк > Документы

2.7. валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция
Термин «валюта» м. б. использован в следующих случаях:

Это ден. единица отдельно взятой страны
Это ден. знаки на бумажных носителях и разменная монета зарубежных гос-в, находящаяся внутри страны
Кредитные и платежные документы, напр.: чеки, векселя иностр. происхождения.
Это международные и региональные счетные единицы коллективного использования. Напр.: евро в Европе.

Валюту классифицируют по следующим признакам:

Национальная – ден. единица, обращающаяся в отдельно взятом гос-ве.
Иностранная – это ден. единица зарубежных гос-в, кредитные и расчетные документы, выраженные в нац. валюте других гос-в.
Международная – это искусственные ден. единицы для проведения безналичных расчетов
Евровалюта

Эти 4 признака говорят о статусе валюты.
С точки зрения режима использования существует:

Свободно конвертируемая – обменивается на др. иностр. валюты без каких-либо ограничений
Частично конвертируемая – это валюта тех гос-в, в которых имеются ограничения на проведение отдельных видов валютных операций и для различных субъектов валютных сделок
^ Неконвертируемая или замкнутая – только в пределах одного гос-ва. Она не обменивается на др. иностр. валюты.

Мягкая валюта – обладает неустойчивым и, как правило, относительно низким курсом.

^ Твердая валюта – конвертируемая валюта с устойчивым валютным курсом.
Виды валютных операций:

Валюта векселя – ден. единица, в кот. выставлен вексель
Валюта платежа - ден. единица, в кот. происходит фактическая оплата товара по внешнеторговому контракту или погашение международного кредита
Валюта поступлений - ден. единица, в кот. фиксируются поступления
Валюта кредита - ден. единица, в кот. предоставляется междунар. кредит, согласно кредитному договору
Валюта цены контракта - ден. единица, в кот. выражена цена товара во внешнеторговом контракте
Валюта клиринга - ден. единица, в кот. осущ. безналичные расчеты за товары, услуги, основанные на зачете взаимных требований и обязательств.

С точки зрения метода установления валютного курса существуют:

^ Плавающая валюта – когда ее обменный курс складывается на основе спроса и предложения. При этом пределы колебания курсов не ограничены
Валюта совместно плавающая – ее обменный курс может колебаться согласно договоренности м/у странами
^ Валюта с фиксированным курсом – ее обменный курс по отношению к др. валютам зафиксирован гос-вом на определенный промежуток времени

С точки зрения принципа построения валют существует составная валюта. Она входит в состав валютной корзины.

Обычная валюта – не участвует в составлении валютных корзин.

^ Резервные валюты – валюты экономически развитых стран, кот. используется для проведения международных расчетов, кот. служат средством создания резервных фондов страны. И кот. служат основой для определения валютного курса ден. единицы гос-ва.
^ Валютная система – это эк. отношения по поводу функционирования валюты, сложившаяся на основе интернационализации хоз-ва и международного фин. рынка.

Виды валютных систем:

Национальная – это совокупность экономических отношений, обеспечивающая международный оборот, формирующий и использующий валютные ресурсы, необходимые для производства
Мировая – это форма организации международных валютных отношений, кот. сложилась на основе интернационализации хоз-ва
Региональная – это форма отношений группы стран в валютной сфере, закрепленная какими-то соглашениями

История валютных систем

1-ая мировая валютная система была создана в 1867г. Парижским соглашением. В ее основу был положен золотомонетный стандарт.

2-ая мировая валютная система была сформирована в 1922г. и юридически закреплена Генуэзской конференцией. В основу также был положен золотомонетный стандарт. И он стал основой при организации нац. ден. систем почти 30 стран мира.

В конце 20-х, начале 30-х прошел экономический кризис, кот. затронул почти все страны мира. Напр.: валюта Мексики обесценилась почти на 80%.

В 1931 Австрия и Германия отменили золотой стандарт. В этом же году прекратился размен фунтов стерлингов на золотые слитки. А в 1933 золотой стандарт отменили в США, а $ девальвировали на 41 %. В 1933 в США создали долларовый блок, куда вошли страны, где доминировал американский капитал.

3-я мировая валютная система была создана в 1944г (Бреттон-Вудское соглашение). Ее принципы:

Сохраняется золотовалютный стандарт, причем золото признается основой мировой валютной системы
Роль основных валют была отведена доллару и фунту стерлингов
ЦБ государств фиксировались твердые паритеты всех валют по отношению к $, а ч/з него и друг к другу. Рын. колебания валютных курсов вокруг финансирования $ паритета допускались в пределах +-1% по уставу МВФ и +-0,75% по европейскому валютному соглашению.
Изменение курсов нац. валют проводилось ч/з механизм девальваций и ревальваций
Для регулирования мировой валютной системы были созданы МВФ и МБРР
Была отменена система валютных ограничений, но статус резервных валют был закреплен за $ США, это объясняется тем, что в послевоенный период США имели около 75 % золотых запасов, более 1/3 экспорта мира и более ½ мирового капит. производства.

4-ая мировая валютная система была создана в 1976г (Ямайское соглашение). Ее принципы:

Проведена демонетизация золота и отменен официальный масштаб цен
Вместо золотодевизного стандарта введен стандарт СДР, кот. в дальнейшем был переведен в многовалютный стандарт
Установили систему плавающих валютных курсов, кот. формируются под воздействием спроса и предложения
СКВ и СДР стали основным ср-вом международных расчетов
МВФ д. б. обеспечивать межгосударственное валютное регулирование

В то же время Ямайская валютная система не оправдала надежд, в частности, для поддержки валютного курса страны прибегали к валютным интервенциям, кроме того, по сей день у правительств многих стран остаются значительные запасы $ США. А это сохраняет за ними ведущие позиции. И тогда появляется региональная валютная система, в т. ч. Европейская валютная система (ЕВС) - март 1979г. основная причина ее создания – интеграционные процессы в эк-ке, кот. предполагают свободное перемещение товаров, услуг, капитала и физических лиц.

В 1993г. сформировалось внутреннее рыночное объединение Европы. К основным принципам ЕВС относят:

Ввели стандарт экю. В его состав вошли 12 западноевропейских валют
Страны-участники ЕВС фиксировали курсы своих валют по отношению к экю, а через него – друг к другу.
Рыночные отношения курсов валют могли отклоняться в 1993 году +-15% от паритета. В 1994г. был создан Европейский валютный институт.
Экю используют как платежный инструмент на гос. ур-не и в частном секторе.
После 1979г. ЕВС удалось удержать стабильность нац. валют, а это дало возможность начать переход к новой коллективной валюте – евро.

Этапы перехода на евро:

Июль `90 – декабрь `93

Осн. задачи: max сблизить ур-ни развития эк-ки

Январь `94

Создали Европейский валютный институт и начали работу по созданию евро. Были разработаны жесткие требования введения евро. Напр.: ур-нь дефицита гос. бюджета не д. б. 3% ВВП;

ур-нь гос. долга д. б. 60% ВВП;

средний размер долгосрочной % ставки должен не чем на 2% превышать средний ур-нь ставок в 3-х странах ЕС, имеющих наименьший уровень инфляции;

ежегодный рост цен не должен превышать полуторный средний ур-нь инфляции в 3-х странах ЕС, имеющих наименьший ур-нь инфляции;

стабильность обменных курсов, т. е. пределы их колебаний должны составлять +-15%.

Январь `99

На этом этапе начала функционирование европейская система ЦБ. Экю была заменена на евро в соотношении 1:1. Были зафиксированы курсы м/у нац. валютами стран-участниц евро.

Переходный период III этапа заканчивается 31 декабря 2001г, а с 1 января все счета, выраженные в нац. валютах должны конвертироваться по официальному курсу евро. Вводятся новые банкноты и монеты евро вместо нац. ден. единиц. Совместно они существовали до 1 июля 2002г. И теперь евро – единственное платежное ср-во на территории этих стран.
Валютный курс – это цена единицы национальной валюты, выраженной в иностранной валюте и международных счетных единицах.

^ На валютный курс влияют разл. факторы:

Структурные

это изменение уровня % ставки. Влияние этого фактора происходит следующим образом. Если % ставка растет, то растет и цена на ден. ресурсы. В то же время бесконтрольный рост % ставки на внутреннем рынке ведет к снижению спроса на нац. валюту, а потребитель кредитов ищет ресурсы за пределами страны. Использование дорогих отечественных ресурсов повышает себестоимость продукции, а значит, повышает цену. При этом ослабляются позиции экспортеров, товары которых из-за высоких цен становятся менее конкурентоспособными по отношению к иностранным. В результате обесценивается нац. валюта. Таким образом, рост % ставки создает условия для притока иностранного капитала.

Платежный баланс страны оказывает влияние на валютный курс. Активное сальдо баланса означает повышение спроса на нац. валюту со стороны иностранных должников. А это ведет к росту валютного курса. Но эта ситуация может оказать негативное влияние на экономику страны, т. к. большой приток краткосрочных вложений может привести к избыточной ден. массе, а отсюда возможно ее обесценение и рост цен. Сильное укрепление нац валюты может привести к снижению конкурентоспособности отечественных товаров, т. к. они становятся более дорогими для потребителей соседних стран. Напр.: Япония.
Уровень инфляции оказывает обратное воздействие на валютный курс. Чем выше ее уровень в стране, тем ниже курс нац. валюты.
ВНП – он отражает состояние эк-ки. Рост ВНП влечет удорожание нац. валюты и наоборот.

Конъюнктурные

Спекуляции на валютном рынке. Связаны с игроками на валютном рынке, кот. либо снижают, либо повышают колебания валютных курсов и отсюда извлекают прибыль.
Уровень деловой активности в стране

Политические

Оказывают прямое воздействие на валютный курс. На снижение валютного курса влияют:

Смена правительства
Отсутствие программы по выходу из кризиса
Разногласия м/у ветвями власти

Психологические

Степень доверия нац. валюте
Ожидание инфляции и т. п.

Методы регулирования валютного курса

Валютная интервенция

Она проводится ЦБ с использованием официальных валютных резервов и краткосрочных заимствований. Для повышения курса нац. валюты ЦБ продает иностранную валюту, покупает свою и наоборот.

Дисконтная политика

Она сводится к изменению ЦБ учетной ставки, и ее рост создает условия для притока иностранного капитала. В результате чего улучшается состояние платежного баланса, растет валютный курс и наоборот.

Валютные ограничения

Они представляют собой законодательные или административные ограничения операций с валютой и валютными ценностями.

В РФ к валютным ограничениям относят:

Лицензирование валютных операций
Их сосредоточение в ЦБ и др. банках
Обязательная продажа 75% валютной выручки на внутреннем валютном рынке

	2 валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция Это ден знаки на бумажных носителях и разменная монета зарубежных гос-в, находящаяся внутри страны		Полевой Д. И. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ Валютные отношения в системе международных экономических отношений. Валютная система как форма организации валютных отношений. Национальная...
	4. Валютные отношения в мировой экономике Понятие мировой валютной системы. Эволюция мировой валютной системы. Европейская валютная система и ее особенности		Семинар Международная валютная система и валютные отношения. Вопросы к семинару
	1. Мировая валютная система: ее структура и эволюция Особенности составления платежного баланса в России и за рубежом		IV. темы контрольных работ и задачи по курсу Мировая валютная система как особый вид экономических отношений. Валютная система РФ
	1. Валютная система, её сущность и разновидности По определению А. П. Румянцева и Н. С. Румянцевой, “валютная система (ВС) – это форма организации и регулирования валютных отношений,...		Темы курсовых работ по курсу "Деньги. Кредит. Банки" Раздел II Мировая валютная система: эволюция, современное состояние, перспективы развития
	2. 11. Банковская система: понятие, элементы Система, чаще всего под термином понимается состав чего-либо. В фз «о ЦБ рф» отмечается, что банковская система включает ЦБ и кредитные...		2. 11. Банковская система: понятие, элементы Система, чаще всего под термином понимается состав чего-либо. В фз «о ЦБ рф» отмечается, что банковская система включает ЦБ и кредитные...

2 валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция

История валютных систем

Методы регулирования валютного курса

Похожие: